补充医疗保险的障碍期权定价方法及其应用

摘要

补充医疗保险(Supplemental Medical Insurance)是基本医疗保险的一种补充,是为补偿被保险人基本医疗保险支付限额以上的医疗服务费用提供保障的一类医疗保险,包括大额医疗费用保险、企业补充医疗保险和公务员医疗补助等,是基本医疗保险的有利补充.本文运用供需均衡原理取代无套利均衡原理，将精算定价与期权定价统一于一般经济学研究框架，提出医疗保险精算的供需均衡原理，并从理论上证明帕累托最优保险定价与期权定价的一致性，缓解期权定价模型在保险领域的应用障碍，进而将补充医疗保险看成是一个向上敲出的看涨期权，利用补充医疗保险与障碍期权的同构原理，设计和构建补充医疗保险障碍期权定价模型，为医疗保险精算提供了一种新颖的分析工具和全新的研究视角，丰富了医疗保险精算方法的研究。在实践领域，各保险公司关于大额补充医疗保险发生率、平均发生额的基础数据使用的是从再保险公司得到的数据、行业内数据和卫生医疗机构公开发布的数据，原始数据相差不大，但各保险公司测算的产品费率却有较大的差异，究其原因是医疗保险精算缺乏标准的模型和通用方法。本文致力于构建医疗保险精算通用模型和一般精算方法，试图改变当前普遍存在的选择什么样的模型、运用什么方法完全依赖精算人员主观判断的局面。尽管期权定价模型在保险定价方面的应用还存在各种限制和约束，但可以预见，期权定价理论及其模型在医疗保险领域的运用，有助于设计出更简单、更广为接受的保险定价模型，必将指导和促进不断变化的医疗保险理论与实践。