山西焦煤现货交易收益率、持仓量及成交量关系

摘要

采用线性分位数回归方法，对山西焦炭市场焦煤现货收益率与持仓量以及成交量的动态关系进行实证研究。结果显示：总体上来看，收益率与持仓量呈负相关关系，与成交量呈正相关关系的，即出现“量价齐扬”及“价缩量跌”现象；然而在左尾处这种关系发生了扭曲，收益率与成交量呈强烈的负相关关系，与持仓量呈强烈的正相关关系，出现“无量涨停”及“巨量跌停”现象。