我国期货铝价格波动与成交量和持仓量动态关系的实证分析

摘要

本文对我国期货市场中期货铝价格的波动性与成交量和持仓量之间的动态关系进行了实证研究，结果表明：期货铝的当期成交量、预期到的当期成交量和未预期到的当期成交量对于期货价格波动方差具有较显著的影响。在同时考察当期的成交量和持仓量对期货价格波动方差的影响时，铝的当期成交量对期货价格波动方差具有显著的正向影响，在同时考察滞后期的成交量和持仓量对期货价格波动方差的影响时，滞后期持仓量对期货价格波动方差具有显著的正向影响。