带比例交易成本的Lévy风险模型中的最优分红和注资

摘要

考虑了带比例交易成本的Lévy风险模型中分红只能发生在独立泊松过程跳跃时刻约束下的最优分红和注资问题,目的是最大化股息的预期净现值减去资本注入的成本.假设Lévy风险过程中分红策略是周期障碍策略,通过构造尺度函数求解值函数,利用Lévy过程的波动恒等式刻画了障碍值和周期障碍策略并进行验证.结果表明周期障碍策略是最优的.