基于GARCH模型的商品期现套利研究

摘要

选取螺纹钢、棕榈油及甲醇三个品种期货和现货2016年1月初至2017年9月底所有的日数据为研究对象,采用GARCH模型研究了三个品种期现套利的可行性及套利效果,结果发现:GARCH模型能够对期现价格序列进行较好的拟合;三个品种期现价格间的套利均可以取得不错的胜率和收益,螺纹钢在样本外获得了80％的胜率和373.19％的年化收益,棕榈油在样本外获得了100％的胜率和65.32％的年化收益,甲醇在样本外获得了83.33％的胜率和54.32％的年化收益.