统计套利

摘要： 配对交易是将2只基本面相似的股票分别建立多空头寸,对冲掉系统性风险的同时将价差进行统计套利的行为。获取多只银行股在912个交易日期间的历史数据进行研究,选择协整性最好的股票对作为标的资产,通过格兰杰因果检验后的协整关系建立多空头寸比,使用收益作为目标函数求得最佳的固定交易阈值。最后通过全局搜索法,确定了阈值偏移率,将交易阈值进行了动态优化。结果表明:经动态调整后的交易信号可以更好地平衡交易次数与交易利润之间的关系,使夏普比率得到显著提升。

摘要： 随着我国融资融券的制度推出,通过做空A股获利的道路已被打通,投资者的投资方式更加多样化,投资者在A股进行配对交易已经成为了可以实现的投资方式.本文便是探究配对交易应用于我国A股银行行业的可行性.本文利用2016年到2018年的A股银行业股票价格数据对配对交易的实用性进行实证检验.即首先筛选出2016到2018年完整存在的银行行业股票,再通过2016年和2017年的股价数据对这些银行股票进行相关性分析,筛选出有可能配对成功的股票对,并且对这些股票进行单位根检验和协整检验,将配对成功的股票构建成为一个投资组合,再通过两只股票之间的zscore偏离程度来设置信号,最终得到结论,基于统计套利的配对交易策略在我国银行行业是一种脱离市场总体走势的投资策略,独立于市场走势.并且在A股银行行业使用配对交易策略在一定程度上是可行的.

摘要： 豆粕在现实生活中运用广泛,豆粕期货的跨期套利对实际生产投资有重要作用。本文通过协整法确定存在长期稳定关系的两个豆粕期货合约,构建套利组合,进行价差序列去中心化,根据研究期内的数据设置开仓和止损阈值。实证研究表明,套利组合带来了正的收益,通过设置不同的开仓和止损阈值,以及比较收益的高低,确定最优的阈值。

摘要： 在我国国债期货市场活跃度与交易量稳步提升的现实基础上,本文探究国债期货跨期统计套利策略的有效性以及如何在投资实践中发挥最大效用.首先基于协整理论构建套利策略,回测结果显示在头寸较少时能够取得有效的正向收益.针对收益进行阶段性分析后可知,跨期价差的平稳震荡有助于实现收益最大化,而价差的趋势运行则会降低胜率.为提供策略择时思路,针对跨期价差进行理论定价分析,并从理论与实际交易结构两大层面探究影响因素,最后基于历史视角结合价差的显著趋势行情验证上述影响因素在实际判别中的可靠性.

摘要： 本文以焦炭与螺纹钢商品期货主力连续合约为研究对象,分析其收盘价之间的协整关系,设计有效的套利模型,基于模型对残差序列特性的描述,利用残差均值回归对配对交易的实现进行说明。从而利用模型进行配对交易完成期货市场上的跨品种套利,获得稳定的收益。

摘要： 现货市场价格的波动性催生了商品期货这一新市场,套利则是进一步规避期货市场中交易风险的手段.而目前受疫情影响国内外进出口贸易受阻,同时国内养殖业并未恢复到正常水平,我国农产品价格产生波动并影响期货市场.近年来农产品投资者越来越将关注点放跨品种套利上来,通过对2016-2020交易日数据进行分析处理,并与理论结果相比较得出农产品期货跨品种套利的可行性结论以及相应投资组合构建方式.进而结合农产品期货及套利的相关特点得出农产品期货跨品种套利对投资组合风险的分散作用,以期在帮助投资者获益的基础上加速价格发现的进程.

摘要： 本文以焦炭与螺纹钢商品期货主力连续合约为研究对象,分析其收盘价之间的协整关系,设计有效的套利模型,基于模型对残差序列特性的描述,利用残差均值回归对配对交易的实现进行说明.从而利用模型进行配对交易完成期货市场上的跨品种套利,获得稳定的收益.

摘要： 近年来,很多中国公司在多个证券交易所发行和交易其股票,形成了交叉上市公司这一特殊的公司群体.交叉上市公司股票因同股不同价等现象引起研究者的关注,对不同市场价格发现能力的研究更是其中的热点.从交易者具有异质性的微观视角,考虑统计套利和动量交易两种策略对交叉上市股票的价格影响过程.假设交易者以追求收益最大化为目的在两种策略之间自由转换,并构建具有选择转换机制的异质交易者动态定价模型,进而结合永久-暂时模型直观计算因子份额贡献度,并动态观测不同市场的价格发现能力.以中国A股与H股交叉上市公司股票为样本,选择1分钟高频时间序列数据进行实证研究.研究结果表明,统计套利交易者和动量交易者在两地市场广泛存在,且其交易行为可以在很大程度上解释股票价格的形成机理,A股市场的交易者多是依据市场历史表现的动量交易者,H股市场中基于股价价差的统计套利交易者更为普遍;引入选择转换机制后,异质交易者定价模型的解释能力加强,市场运行的动力学特征得到更好的刻画,A股市场交易者具有更强的转换强度;对于大多数交叉上市的股票,A股市场比H股市场具有更强的价格发现能力;价格发现具有明显的日内效应,A股市场在每个交易日的结束阶段价格发现能力明显上升.已有研究中,异质交易者定价模型较多地应用于资产定价以及对金融时间序列数据统计特征的解释,对市场价格发现的研究也一直缺乏从交易者行为的微观层面进行分析.因此,研究结果一方面拓展了异质交易定价模型的应用范围,另一方面为动态刻画市场演化过程、揭示市场的价格发现能力提供了新的研究视角和方法.

摘要： 针对配对交易策略目前存在的套利空间小、投资收益低等问题,本文基于强化学习算法构建配对交易策略,并以2010-2016年期间美国公共事业股的收盘价作为研究对象,验证配对交易策略的投资绩效.研究结果表明,相较于传统的配对交易策略,基于强化学习算法的配对交易策略避免了经验参数对于交易结果的不利影响,可以更好的捕捉潜在的交易机会,在夏普比率、年化收益率等指标上表现更加优异,因而将强化学习算法引入配对交易当中可以为投资者提供一种有效的套利手段和风控工具.

摘要： 跨品种套利的投资方法应用比较广泛,金融衍生品更是大量应用套利的投资组合以追求长期稳健的高夏普率.选取钢材产业链上的相关期货品种,结合基本面分析、技术和统计套利分析建立模型,用程序化实现自动化交易.通过分析确定以螺纹钢、焦炭、铁矿石为研究对象,并通过协整方法确定螺纹钢分别与铁矿石焦炭构建两组套利组合具有长期协整关系,进而综合分析结果建立模型.

摘要： 本文基于协整理论,截取2012年11月1日至2013年1月15日期间HS300股指期货主力合约IF1212和IF1301作为期货,以及HS300股指当中权重排名前15名的一篮子股票组合作为现货,并采取5分钟高频数据建立统计套利模型,发现存在交易机会并实施相应交易措施,获得了良好的套利效果.最后,通过实证研究发现,在HS300股指期货期现套利过程中存在着“到期日效应”、“大事件效应”和“伪高频效应”三种现象,对此分别作出了解释并提出了相应的解决方案.

摘要： 统计套利利用股票对价差短暂的偏离均衡价格水平进行有风险套利。基于协整的统计套利不仅在理论中用来检验市场有效性等问题，在实务中也被对冲基金作为交易策略进行投资交易。中国资本市场已经推出股指期货和融资融券业务，该技术在中国资本市场也具有现实的意义和价值。rn 本文利用在线支持向量回归的快速运算和预测能力来改进传统的基于协整的统计套利：一方面减少了亏损的交易次数，减低了风险；另一方面，通过尽量提高每次单个交易的平均收益，增强了收益。这两方面的结合使得交易系统理论上具有较高sharp的比率。本文基于该思想设计了完全数量化和自动化的基于股指期货和ETF现货组合的增强型统计套利交易系统，并采用中国真实高频股指期货和ETF组合市场行情数据测试了该策略和系统在期货与现货之间统计套利的可行性。实证结果表明，该策略达到了预期的效果并显著改善了统计套利的系统收益。

摘要： 本文采用日数据和5种日内高频数据对基于成对交易的统计套利策略进行了实证研究。研究结果表明，在文章 采用的各频率数据下，统计套利策略运用于我国股票市场均是有效的，且随着数据频率的提高，套利机会随之增多，但由于微小价差而频繁发出交易信号，交易成本将消耗掉大部分利润，甚至造成亏损。因此采用高频数据进行统计套利时，提高交易触发点是提高绩效的一个有效途径，同时要加强交易成本控制。

摘要： 本发明提供一种基于营销反套利模型的反套利识别方法、系统及服务器，所述反套利识别方法包括：根据商户与用户的交易行为数据得到一个有向图；获取所述有向图中的各个连通子图；计算各个所述连通子图中各节点的等级值，并根据所述等级值确定所述连通子图中的中心节点和边界节点；根据所述中心节点、所述边界节点和预设约束条件筛选出具有交易中心的交易群体；根据预设营销反套利模型确定所述交易群体是否存在反套利行为。本发明通过大量的交易、转账数据，设计一种营销反套利模型，通过该营销反套利模型能够快速、准确的定位识别可疑群体的虚拟交易行为，有效解决目前针对营销套利虚拟交易行为的甄别需通过线下人工方式逐一进行排查的问题。

摘要： 本公开提供了一种套利行为识别方法，包括：在接收到针对保险保单的索赔请求后，获取保险保单的对应用户的用户个人特征向量数据；基于用户关系图模型，生成该对应用户的用户关系特征向量数据；以及使用套利行为识别模型来基于用户个人特征向量数据和用户关系特征向量数据识别该索赔请求是否属于保险套利行为。利用该方法，即使针对用户画像数据缺失或者用户历史行为数据不够丰富的保险套利账户、或者新近创建的保险套利账户，也可以有效且准确地识别出保险套利行为。

摘要： 本发明公开了一种面向股票的实时高频联动套利方法,根据股票历史行情数据计算个股历史收益率，构建每只股票与全市场股票的线性回归模型，基于回归模型结果参数，统计分析得到个股间的股价联动强度关系，并制作出全市场的股价联动强度映射关系表，根据构建的涨速指标对全市场股票进行实时监控，选择涨速靠前的股票中各自对应正负联动关系最强的映射股票进行多空配置，以此达到股价联动套利的目的。同时，本发明可允许用户基于此分析方法进行量化交易，无需人工干预，减少人为情绪对交易的影响。

摘要： 本发明公开了一种基于图分类的套利团伙识别方法，包括以下：S1：获取数据预处理，抽取构图的实体和关系，构建知识图谱；S2：对构建好的图谱，利用连通子图算法进行群组划分；S3：计算每个群组的风险指标信息，形成业务风险评分；S4：搭建并训练深度图卷积神经网络，用于预测群组的结构风险评分。本发明采用连通子图算法对构建的图谱进行群组划分，可以使得套利团伙更容易被发现；采用深度图卷积神经网络对整个图进行分类，直接预测整个群组的风险；本发明不仅通过深度图神经网络判断群组的结构风险，同时还结合业务指标，使用频繁集挖掘算法分析群组的业务指标信息，计算业务风险评分，和业务数据相结合，增加了模型结果的可解释性。

摘要： 本发明公开了一种基于动态注意力图网络的营销套利黑产的识别方法。本发明其创新的具有以下优点：1)定义了一种由用户节点、商户节点、多维关系和多个时刻组成的一种新型的动态图网络结构；2)设计了一种新型的多边注意力单元，能更有效的实现用户节点、商户节点、多维关系的统一，更好的实现节点空间层面的信息聚合；3)在图网络时间动态性上，创新的设计了一种通过多路GRU单元传递注意力信息的动态模式，使得图网络在时间轴上的演变信息也得到了有效的传递；4)有效把多边注意力单元和多路GRU单元进行了合并，提出了新型处理单元，使用此单元搭建的动态注意力图网络能既完成时间维的有效信息传递，又能实现空间维的多层邻接信息的高效聚合。

摘要： 本发明提供了一种多角套利收益分析方法及装置，应用于金融技术领域，该方法包括：构建市场上多个商品的带权有向图，其中，带权有向图的节点为商品，带权有向图上节点间的边的权重为商品之间的兑换比率；在基于所述带权有向图，确定存在多角套利机会时，基于所述带权有向图，计算商品兑换路径；根据所述商品兑换路径执行交易，获得多角套利收益。本发明可以对多角套利收益进行分析，以获得无风险套利的收益，效率高。

摘要： 本发明公开了能源套利约束下的一种基于机会约束的电池储能频率调节方法，其特征在于：在储能同时参与电网调频与能源套利时，优先保证能源套利收益；利用动态规划算法以储能容量与电价为状态变量，以储能收益最大化为目标求解长时间尺度下的能源套利的功率；将能源套利决策结果：套利功率和节点容量以约束条件的方式加入到短时间尺度的调频决策中；利用基于向前向后偏差寻找随机变量集合的方式来改写机会约束条件为二阶锥约束克服模型的随机性，将调频决策问题转写为二阶锥问题求解。

摘要： 本公开提供一种区块链套利行为检测方法、装置、存储介质与电子设备，涉及数据安全技术领域。该区块链套利行为检测方法包括：获取区块链中的待检测行为数据；利用预先训练的套利行为识别模型对所述待检测行为数据进行处理，以输出所述待检测行为数据对应的识别结果；根据所述识别结果确定所述待检测行为数据是否属于套利行为。本公开实现了对区块链套利行为的自动识别与有效检测，降低了人工与时间成本，提高了检测结果的准确性。

摘要： 本发明公开了一种储能峰谷套利经济效益评估方法，包括如下步骤：获取地区电网电价数据；获取储能容量、储能充放电效率、设定的储能运行区间、设定的储能运行天数、设定的储能日套利次数、设定的储能备用容量百分比以及设定的储能年损耗率，结合所述地区电网电价数据，通过计算得出储能参与峰谷套利的年收益；基于所述年收益对所述储能参与峰谷套利的总效益进行评估。本发明还公开了相应的系统、装置及存储介质。实施本发明，可以合理地评估储能参与峰谷套利的经济效益，提高了评估的效率以及准确性。

摘要： 本实用新型属于医疗用品技术领域，尤其为一种血糖测试盒配套利器盒，包括血糖测试盒本体、利器盒本体、垃圾盒本体，所述血糖测试盒本体侧端固定安设有卡槽，所述利器盒本体上安设有利器盒盒盖，所述利器盒盒盖内端两侧固定安设盒盖固定板，所述盒盖固定板上固定安设有固定扣件B，所述滑动推板一与滑动推板二上、固定安设有固定扣件A与拉手，通过血糖测试盒本体的前、后、左、右四端与利器盒本体的右端均固定安设卡槽，利器盒本体的后端、垃圾盒本体的后端与左端则固定安设卡块，且所有卡块与卡槽均可卡合相连，可便于根据医护人员的实际使用，利器盒本体、垃圾盒本体能够同时与血糖测试盒本体卡合连接、或相互之间自由组合与拆分。