GARCH-VAR模型在开放式基金风险度量中的应用

摘要

VAR 作为当今国际流行的风险管理工具,被广泛地应用于各种金融资产的风险管理.作为静态VAR模型的改进形式,GARCH-VAR模型考虑了资产收益率并不一定服从正态分布.文中详细介绍了GARCH-VAR模型,对如何运用GARCH-VAR模型度量开放式基金的风险进行了实证分析,并得出结论,GARCH-VAR模型在度量开放式基金风险中具有明显优势,但同时也存在一定的不足,需要进一步改进.