一种基于双重期望效用的投资组合模型

摘要

考虑目前中国市场要求证券交易为整手交易和不允许卖空等实际情况,增加基数约束、单个资产投资上限等约束条件,分析了一种在非传统期望效用理论下包含交易费用的投资组合问题,用效用风险来度量投资组合的风险,在假定证券收益率服从正态分布的情况下,建立了一个新的投资组合模型,运用差分进化算法对其求解,数值实验表明模型的合理性及算法的有效性.