国际石油价格波动对中国行业股票市场的影响--基于金融危机前后的经验数据分析

摘要

本文以金融危机为分界线,基于多元GED-EGARCH（1,1）-M模型,以2000年1月到2012年12月的月度数据为样本,研究了国际石油价格波动对中国22个行业股票收益率的影响。研究结果表明,金融危机前后,国际石油价格对建筑建材、采掘、交运设备、公用事业、化工等5个行业的系数都具有统计上的显著性,并且危机后,国际油价波动对我国行业股票收益率的影响变得更大更深。