我国社保基金重仓股的持股特征及其收益风险的评价

摘要

cqvip:社保基金与我国社会保障体系息息相关,社保基金的保值增值对我国社会保障体系的可持续发展意义重大。考察我国社保基金的持股偏好、收益和风险情况并据此对社保基金的投资方式做出调整,有助于改善社保基金未来的收益情况,提升社保基金的抗风险能力。实证结果表明,我国社保基金重仓股投资组合偏好持有医药生物、银行、食品饮料等行业的股票,但持股并未对公司的社会责任表现有更强烈的偏好;社保基金长期持有的重仓股投资组合收益表现并不理想,但对风险的控制能力较强。