我国不同股票类型风险收益特征实证分析

摘要

股票资产分类技术使用的是单指数模型与风格分类体系.单指数模型采用风险因子贝塔来解释平均收益率;风格分类体系采用Fabozzi介绍的简单风格分类体系,按市值规模与B/P比率、E/P比率等指标进行的股票风格管理.通过采用大量的统计聚类算法进行股票资产的分类,可以看出,不同资产类股票的风险收益特征不同.