市县两级地方国库现金管理模式探索

摘要

在当前经济下行压力加大、财政政策与货币政策需要更优配合的大环境下，开展地方国库现金管理变得重要而迫切。本文通过分析比较国外国库现金管理模式，提出了符合我国国情的模式选择，并以B市为例，以Miller-Orr模型计算出市县两级国库最优库存量。同时，基于Miller-Orr修正模型设计了两套地方国库现金管理操作方案，运用2015年上半年数据对两套方案进行了演示操作，根据演示结果对两套方案进行了评价并给出相关建议。