新冠疫情下玉米价格风险的对冲策略研究

摘要

2020年初,新冠疫情肆虐,给我国经济带来了巨大影响,也对粮食的价格造成了巨大波动.粮食的生产、加工、运输、销售等环节都面临着价格风险,如何管理疫情期间粮食价格的波动风险显得十分必要.本文通过构建套期保值策略来管理疫情期间粮食的价格风险(以玉米为例).首先对疫情期间玉米(我国三大主粮之一)现货的价格风险进行测度.其次通过OLS模型和误差修正模型ECM构建套期保值策略,以及针对策略进行绩效评价.最后通过纵向对比套保绩效,分析新冠疫情对玉米价格风险对冲策略的影响.