基于GARCH模型的我国股票价格波动性研究——以上证指数为例

摘要

本文利用2012年1月24日至2018年3月21日期间上证综合指数日收盘价的数据,对其收益率序列进行了统计描述,并对上证综合指数的对数价格建立GARCH模型,进行实证分析,得出上证指数的对数价格具有波动率聚集现象的结论。