基于KMV模型的商业银行的信用违约风险对比研究——以工商银行、招商银行为例

摘要

信用风险是我国商业银行当前面临的重要风险之一，信用违约风险的发生对整个金融系统产生巨大冲击，甚至导致金融危机的发生，因此测算违约风险水平，提高银行的信用风险管理水平，对防范信用违约风险对金融系统的稳定至关重要。下面，我们将选择工商银行、招商银行这两家上市银行，作为传统国有商业银行、股份制商业银行的代表，运用KMV模型测算其违约风险，并进行对比分析。