新能源发电企业投资组合优化模型构建研究

摘要

面对生态危机、能源危机、金融危机,新能源发电企业的发展任重而道远。目前,新能源发电企业受到了国家与社会的普遍关注与大力支持。它不仅要肩负保护环境与可持续发展的社会责任,也肩负着企业市场化、多元化发展趋势所带来自身发展的重任。目前我国新能源发电企业还处于成长阶段,发展的潜力巨大、前景良好。
　　 但新能源发电企业也面临着来自企业自身、社会、市场等多方面的压力和挑战。由于目前新能源发电本身的随机性和间歇性的特点,并网和运行困难,使得企业投资成本偏高,用户需求意识不高,市场监管体系还不够完善,使企业产量和利润与传统能源相比还存在一定的差距,也面临着潜在的风险问题。同时,企业也面临着管理难题,目前新能源发电企业没有一套科学合理的决策方法和手段,只是靠上级部门审批,属于比较原始的投资方式,没有考虑到投资组合与风险等方面的管理,整体没有形成竞争态势,缺乏科学、长远规划。因此,面对复杂变化的外部环境,企业如何选择投资策略,如何权衡各产品的投资效益与风险,以最大程度的规避风险实现稳定的收益是极具研究价值的一个论题。
　　 本文以上述问题为切入点,以新能源发电企业规模化、市场化、多元化发展为前提,以社会效益与企业效益的提升为根本出发点,以分散风险、提高效益、提升企业核心竞争力为目的,利用现代投资组合理论,结合新能源发电企业的特点,以投资的风险与收益的均衡为主线,构建了新能源发电企业投资组合优化模型,为企业的科学发展提供管理上的技术支持,使得企业在多元化投资进程中做到科学与可持续发展。