固定收益投资组合的风险定量

摘要

在投资组合长期存续的过程中，投资收益的分析和反馈是重要的一环。一方面，对投资收益的分析，可以科学地度量投资经理的投资管理能力（息票收益管理、利率风险管理、信用风险管理等等），帮助投资经理解答他们的投资决策出了什么样的问题，哪些决策过程带来了正的超额收益，哪些则是负的，怎样改进才能够提高他们的投资业绩;另一方面，通过盈亏分析，可以帮助投资者解答某个投资组合为什么取得了比市场指数更好或者更差的业绩，超额收益和损失的具体来源是什么，从而帮助其更好地作出投资决策。
　　本文是通过一个已在实际中应用的分析模型，去定量化分析固定收益证券投资组合中所面临的风险。本文以几种常见的固定收益证券为对象，将一定时间范围内的价格变化拆分为几个风险因素，然后自底向上进行汇总分析，最终以投资组合账户的形式展示和呈现。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 引言

1．2 研究背景和意义

1．2．1 固定收益证券

1．2．2 我国的固定收益市场

1．3 文献综述

1．4 研究方法和思路

第2章 盈亏分解模型

2．1 概述

2．2 盈亏分解

2．3 固定收益产品的盈亏分解

2．3．1 时间盈亏

2．3．2 市场盈亏

2．3．3 交易流水

2．3．4 实际盈亏

第3章 盈亏分解模型的应用

3．1 概述

3．1．1 评估周期的选择

3．1．2 盈亏分解模型的特殊处理

3．1．3 债券估值的假设

3．2 常见金融产品盈亏分解

3．2．1 固定利息债券

3．2．2 浮动利息债券

3．2．3 可转债

3．2．4 利率互换

3．2．5 远期合约

3．2．6 国债ETF、货币市场基金(MMF)和国债期货

第4章 结果的展示和呈现

4．1 概述

4．2 盈亏分解结果的汇总

4．2．1 概念定义

4．2．2 账卢式的结果展示

4．2．3 数据的多样化应用示例

第5章 模型验证

5．1 概述

5．2 数据处理

5．3 数据统计方式

5．4 统计分类

5．5 应计利息

5．6 时间变动

5．7 利率变动

5．8 利差变动

第6章 总结和展望

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果