对赌协议的税务处理问题研究——以M公司为例

摘要

在我国股权投资领域，越来越多的企业利用对赌协议来扩大自己的经营规模，对赌协议在我国的盛行，一方面给投资方带来了巨大的投资收益，另一方面给予了融资方大量的发展资金，也极大的促进了我国资本市场的发展。但是，随之而来的就是对赌协议的税务处理问题，我国税法中没有针对对赌协议制定相关的法律法规，使得征税机关和纳税人在税务处理方面产生了分歧。因此，解决对赌协议的税务处理问题对于我国税收体制建设具有重要的理论和现实意义。　　对赌协议在我国股权投资领域已经广泛存在，其税务处理问题亟待解决，由于税法与其它法律具有一定的关联性，所以在分析其税务处理问题之前，本文先在法律层面分析对赌协议，确定对赌协议的合同性质，然后根据对赌协议中业绩补偿的性质分析其对税务处理的影响。本文以公司M所签订的对赌协议为例，从企业所得税的收入确认原则、实质课税原则和企业价值估值角度分析对赌协议的纳税问题，然后进一步通过案例公司阐述对赌协议合理的税务处理方式。并结合案例情况从四个方面归类整理我国股权投资领域对赌协议税务处理所存在的问题，且做了详细分析。文章最后阐述了资本市场发达的美国与澳大利亚对赌协议的税务处理方式，旨在吸取经验和启示并结合我国对赌协议税务处理存在的问题，为我国对赌协议税收体制建设提供一定的对策与建议。　　本文以对赌协议的税务处理问题为研究内容，通过法律层面、税收层面以及案例公司的分析指明对赌协议合理的税务处理方式，期望解决当前繁荣的股权投资市场与不完善的税收体制所形成的差异问题，并为加强我国税收法制建设提供意见和参考。

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摘 要

ABSTRACT

第一章 绪论

1.1研究背景和研究意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.1.3主要内容

1.2文献综述

1.2.1国内研究现状

1.2.2国外研究现状

1.3本文的创新点与不足

第二章 对赌协议概述

2.1对赌协议相关概念

2.1.1风险投资

2.1.2对赌协议

2.1.3混合金融工具

2.2我国资本市场对赌协议类型研究

2.2.1对赌协议的主要类型

2.2.2对赌协议的涉税情形

2.3运用对赌协议进行风险投资的理论意义

2.3.1解决了投融资时的企业估值问题

2.3.2解决投融资双方的信息不对称问题

2.4小结

第三章 对赌协议的法律性质对税务处理的影响分析

3.1对赌协议的法律性质

3.1.1对赌协议的期权说

3.1.2对赌协议的附条件合同说

3.1.3对赌协议的射幸合同说

3.1.4小结

3.2业绩补偿的性质对税务处理的影响

3.2.1无偿捐赠说

3.2.2违约金说

3.2.3担保说

3.2.4衍生工具说

3.2.5转让价款调整说

3.2.6小结

第四章 对赌协议的税收案例分析

4.1案例简介

4.2从税收原则角度分析对赌协议

4.2.1从企业所得税的收入确认原则分析对赌协议纳税问题

4.2.2从实质课税原则角度分析对赌协议纳税问题

4.3从企业价值估值角度分析对赌协议

4.4 M与P公司对赌行为分析

4.5 对赌协议的税务处理方式

4.5.1经营业绩达标时的税务处理

4.5.2当经营业绩未达标时的税务处理—即M与P公司的税务处理方式

5.1缺少对赌协议相关的法律法规

5.2缺乏对对赌协议的有效监督和统一管理

5.3可能对纳税人多收或者重复征税

5.4存在偷逃税款的风险

第六章 对赌协议税务处理方式的国际考察

6.1美国的税务处理方式

6.2澳大利亚的税务处理方式

6.3国外对赌协议的税务处理方式简要评析

第七章 完善我国对赌协议税务处理的对策与建议

7.1完善税法体系建设、减少税法的滞后性

7.2加强对赌协议的统一管理，改善税收征管方式

7.3合理约束自由裁量权，加强税收执法人员建设

7.4加强相关的会计制度建设

结论

参考文献

致 谢

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