基于国内商品期货的量化投资优化策略

摘要

随着金融市场的扩张、金融创新的发展，信息量的增长远远高于人脑能够处理的范围，量化投资较传统投资的优势逐渐显现，多学科融合态势加剧，量化投资未来前景广阔。国内从事量化投资的私募基金公司活跃度有限，中型私募公司为其中坚力量，面向此类公司的量化投资策略具有广阔的市场前景。
　　本文首先介绍了量化投资市场的背景，归纳总结梳理了国内外有关于量化投资概念、现状、经济理论、数理方法以及常用策略模型的相关文献，通过理论研究和访谈交流相结合的方式了解目前国内量化投资市场现状和主要量化投资策略，避开目前主流的经济理论导向的多因子模型，选择采用协整套利模型。
　　根据量化投资理论，筛选出国内商品期货市场农产品和金属大类的协整关系较好部分品种进行协整关系的构建，设立合理的开平仓规则以及警戒点设定，制定出一套具有理论支撑的量化投资策略，并得到超过5年的回测结果支撑。根据策略自身特点，可以直接与交易员形成交易系统体系，并提出合理的建立和完善措施以及可行的销售与推广方案。

目录

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致谢

摘要

1 引言

1．1 研究背景

1．1．1 传统投资策略缺陷难以克服

1．1．2 量化投资更受主动投资青睐

1．1．3 面向中壁私募的量化投资策略具有广泛的市场

1．2 研究目的及意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

2 量化投资文献综述

2．1 量化投资概念界定

2．2 董化投资现状综述

2．3 量化投资重要经济理论综述

2．4 量化投资数理方法综述

2．4．1 人工智能

2．4．2 数据挖掘

2．4．3 马尔科夫随机过程模型

2．4．4 贝叶斯分类算法

2．4．5 小波交换

2．4．6 分形理论

2．5 量化投资选股策略模型

2．5．1 数理理论导向模型

2．5．2 经济理论导向模型

2．6 协整套利模型

2．6．1 协整套利模型定义

2．6．2 协整套利模型应用

2．6．3 协整套利模型优势

3 量化投资策略研究过程

3．1 研究方法

3．1．1 定性研究方法

3．1．2 定量研究方法

3．2 深度访谈纪要

3．2．1 受访人及公司简介

3．2．2 深度访谈内容及拓展研究

3．3 交易市场和标的品种的选择

3．3．1 交易市场的选择

3．3．2 标的品种的选择

4 量化投资策略设计

4．1 量化投资策略理论基础

4．2 标的品种再细分

4．3 量化投资策略理论设计

4．4 交易买卖点的设定

4．4 量化投资策略回测检验

4．4．1 农产品期货组合回测检验

4．4．1 金属期货组合回测检验

4．5 量化投资策略结论

5 量化投资系统的完善与销售推广

5．1 量化投资系统的建立与完善

5．2 量化投资系统的销售与推广

5．3 研究展望

参考文献