摘要
Abstract
1 绪论
1.1 权证的背景知识
1.1.1 权证的概念
1.1.2 权证的分类
1.1.3 权证的要素
1.1.4 权证的特点和作用
1.2 选题的背景和意义
1.3 研究的方法、目的及框架
1.3.1 研究的方法和目的
1.3.2 研究框架
1.4 本文的创新点
2 研究进展
2.1 国外研究进展
2.2 国内研究进展
3 权证在事件期对标的股票收益率和流动性影响的实证分析
3.1 样本选取和数据来源
3.2 权证在行权日前后对标的股票的收益率的影响
3.2.1 事件研究方法
3.2.2 实际收益率的度量
3.2.3 异常收益率的度量
3.2.4 模型的选择
3.2.5 显著性检验
3.3 权证在事件期对标的股票流动性的影响
3.3.1 模型的选择
3.3.2 实证分析及结论
4 事件期权证标的股票的风险变化
4.1 权证对标的股票风险的影响
4.2 Bootstrap方法
4.2.1 Bootstrap方法概述
4.2.2 Bootstrap方法的基本思想
4.3 Pareto极值理论
4.3.1 Pareto极值的定理
4.3.2 各权证的QQ图和拟合图
5 结论、建议及展望
5.1 结论
5.2 权证市场存在的问题
5.2.1 投机现象明显
5.2.2 交易制度不尽完善
5.3 解决问题的方法或建议
5.3.1 对广大投资者的投资理念进行正确的引导
5.3.2 引入做市商
5.3.3 调整涨跌停幅度
5.3.4 加强权证的监管
5.4 本文的不足之处及展望
参考文献
附录
后记
致谢
攻读硕士期间的科研成果
