声明
摘要
1.引言
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究内容
1.4 研究方法
1.5 创新之处
2.文献综述
2.1 风险监管基准工具
2.1.1 巴塞尔协议下的VaR
2.1.2 基本定义
2.2 VaR的相关研究
2.2.1 估计方法
2.2.2 管理实践
2.3 VaR的不足与挑战
2.3.1 应用中的缺陷
2.3.2 一致性风险测度
2.3.3 尾部均值
2.3.4 相关研究进展
2.4 合适的替代者
2.4.1 尾部中值
2.4.2 MS和ES的比较
2.4.3 对次可加性的质疑
2.5 简要评述
3.风险测度对比研究
3.1 预测模型
3.1.1 GARCH模型的一般形式
3.1.2 EGARCH模型
3.1.3 门限GARCH模型
3.1.4 极值理论下的风险测度
3.2 计算结果
3.2.1 模型的参数估计结果
3.2.2 VaR的估计结果
3.2.3 MS风险预测
3.2.4 ES计算结果与简要分析
3.3 风险预测能力
3.4 稳健性
3.5 回测
3.5.1 Kupiec检验
3.5.2 二项分布检验
3.5.3 Bootstrap
3.6 本章小结
4.上市银行尾部风险实证分析
4.1 巴塞尔协议下的风险监管
4.1.1 巴塞尔协议中的相关要求
4.1.2 上市银行市场风险及其度量
4.2 风险比较
4.2.1 数据和方法
4.2.2 基于VaR的银行个体风险
4.2.3 基于ES的银行个体风险
4.2.4 基于MS的银行个体风险
4.3 风险因素
4.3.1 变量
4.3.2 模型与结果
4.3.3 回归系数比较
4.4 本章小结
5.结论和展望
5.1 论文结论
5.2 政策建议
5.2.1 对于不同银行实施更为合理的差别化监管政策
5.2.2 完善风险动态监管体系
5.3 研究展望
参考文献
后记
致谢
西南财经大学;