媒体监督、高管声誉与内部控制有效性关系研究

摘要

随着国有企业特别是国有上市企业深入推进混合所有制改革的力度不断加大，以及民营企业管理层更替，企业所有权与经营权进一步分离。面对我国法律体系建设相较于资本市场发展、经济环境复杂度以及上市公司发展步伐的滞后性，如何更加有效地降低企业运营风险，如何通过更加有效的外部机制有效抑制管理层的私利行为以达到最大幅度降低代理成本，加强上市公司内部控制体系建设以确保企业内部控制有效性愈加成为我国政府监管部门和学术界关注的话题。自2008年以来，我国逐步形成了一套以《公司内部控制基本规范》及其配套指引为核心的内部控制规范体系，且与目前国际通行的COSO内部控制框架业已保持大部分一致，但是相对已健全的内部控制规范体系仍旧无法得到有效地执行，对于上市公司自身内部控制管理的监管还没有达到预期的效果。 本文以2013年至2017年A股上市公司为研究对象，运用文献研究法、规范研究法和实证研究法，引入声誉机制考察媒体监督与上市公司高管声誉的内在关系以及高管声誉对于上市公司内部控制有效性的影响。首先从理论和现实两个方面介绍加强我国上市公司内部控制体系建设的重要性和紧迫性，提出研究问题和研究方向；然后分别对国内外内部控制有效性相关理论、媒体监督与内部控制有效性、媒体监督与高管声誉等相关文献和研究成果进行回顾，并对其进行简要评述；在此基础上提出媒体监督、高管声誉与内部控制有效性之间的理论假设并进行研究设计；再次对理论假设进行实证检验，最后得出相关结论，并提出相关的政策建议。 通过研究得出如下结论：媒体监督与内部控制有效性存在正向的相关关系；高管声誉能够显著加强媒体监督对内部控制有效性的影响；高管声誉对媒体监督能够提升内部控制有效性的作用在国有上市公司更加显著。显然，媒体监督通过影响高管声誉能够有效地加强上市公司的内部控制有效性。通过加强媒体监督的作用，保障媒体报道渠道的畅通对于显著加强我国上市公司内部控制有效性体系建设，确保上市公司发展质量的同时，更好地服务于我国社会主义市场经济的健康有序发展。 本文的研究丰富了已有关于加强企业内部控制有效性的相关研究成果，通过研究媒体对于上市公司高管的信息报道等监督手段，引入声誉机制通过对上市公司高管声誉施加重要影响，得到媒体监督与上市公司内部控制有效性进一步的内在关联，为基于政府层面的监管机构以及上市公司管理层提供了一定的参考，也为我国上市公司内部控制体系的建设和完善提供一定的理论价值和现实参考意义。由于我国上市公司在内部控制有效性体系建设方面仍处于发展阶段，数据来源相对比较匮乏，主要体现在本文在衡量媒体监督以及高管声誉变量方面数据的标准化和准确性有待提高。在后期的研究过程中，根据上市公司内部控制有效性体系建设的发展情况酌情合理地调整媒体监督、高管声誉的指标设计和实现数据的标准化，以使媒体监督能够更好地促进上市公司内部控制有效性体系的建设。

目录

1 绪论

1.1 研究背景和意义

1.2 研究思路和方法

1.3 论文内容

1.4 创新点

2 文献综述

2.1 企业内部控制有效性的研究综述

2.2 媒体监督、高管声誉与内部控制有效性的研究综述

2.3 研究评述

3 相关概念的界定与理论基础

3.1 相关概念的界定

3.2 理论基础

3.3 影响机理分析

4 研究假设与实证设计

4.1 研究假设

4.2 实证设计

5 实证结果分析

5.1 描述性统计分析

5.2 相关性检验

5.3 回归结果及分析

5.4 稳健性检验

6 研究结论与建议

6.1 研究结论

6.2 政策建议

6.3 研究不足与展望

致谢

参考文献

在学期间发表的学术论文及研究成果

声明