G投资有限公司全面风险管理研究

摘要

随着中国经济体制改革的持续深入，中央不断加大国有企业改革力度，探索实施多种途径，发展壮大国有经济。当前，发展混合所有制经济成为国有企业改革的重要举措，采取设立私募股权投资基金(PE)的方式，推动国有企业混合所有制改革和促进国有资本优化重组成为热点。近年来，越来越多的中央及地方国资监管机构，通过国有资本运营平台公司设立各类国企改革基金(属于PE)，开展股权投资与运作，实现国有企业深化改革的目标和国有资本优化重组的目标。由于这类基金的规模都很大，随着越来越多的国资监管机构、国有企业涉足私募股权投资基金领域，必须重视并加强对这类国有企业的全面风险管理。
　　G投资有限公司（简称G公司）是由山东省国资委主导设立的国有资本运营平台公司，承担着山东国有企业混合所有制改革和国有资本优化重组的改革重任，其核心业务是通过私募股权投资基金的方式开展股权投资与运作，推动国有企业改革。但是，公司2016年刚设立，成立时间较短，开展基金投资的时间还不够长，风险管理经验不足，因此需要加强对全面风险管理的研究。
　　本文采用文献研究法，学习私募股权投资基金、国企改革基金、全面风险管理和内部控制等相关理论知识;采取实地访谈调查研究法，对G公司高、中、低层等各管理层级的29名员工进行了访谈交流，根据收集的数据信息分析G公司的全面风险管理现状，进而总结出G公司全面风险管理中存在6个方面的问题:(1)缺少专门的投资并购风险管理制度;(2)缺乏完善的公司法人治理机制;(3)风险管理组织体系不健全，缺乏针对权属单位尤其是基金公司的全面风险管理制度体系;(4)人力资源规划及风险管理培训欠缺;(5)投资后评价、考核的相关制度机制不健全;(6)集团管控能力薄弱，未能对权属企业实施有效管控。
　　为了改进G公司的全面风险管理工作，提高风险管理的效果，本文按照COSO全面风险管理的过程，整理了与公司29名员工访谈交流获得的资料，将定性分析与定量分析相结合，对公司各类风险进行全面识别，从风险造成的损失和风险发生的概率两个维度对公司各项风险进行评估。根据评估结果，确定了8项关键风险:(1)投资风险;(2)并购风险;(3)投后管理风险;(4)人才战略风险;(5)集团管控风险;(6)组织结构风险;(7)流动性风险;(8)融资风险。本文从这8项关键风险的成因、影响后果着手，进行了细致的分析，进而提出了有关应对措施。
　　最后，本文提出了加强G公司全面风险管理的三个方面的保障措施。第一，文化方面，提高对全面风险管理工作的重视程度，把全面风险管理工作上升到公司战略高度，全体员工都要树立全面风险意识，每个管理层级的员工设定明确的风险管理目标，加强风险管理文化建设。第二，组织方面，通过配齐董事会、经理层人员，优化公司治理结构，使公司运作实现有效制衡;加强组织领导，设立专职的风险管理部门，每个部门设置兼职风险管理员，完善公司的全面风险管理组织体系;培养风险管理人才，使风险管理工作与时俱进。第三，制度方面，建立完善各种风险管理制度，按照业务条线明晰各项业务流程，明确各职能部门、权属单位的风险管理职责，从制度层面强化公司风险管理。

目录

声明

摘要

1．1 研究背景和意义

1．2 研究思路和方法

1．3 主要研究内容

1．4 主要创新点

第2章 相关理论与研究综述

2．1 基金投资相关理论

2．2 风险管理及全面风险管理理论

2．3 全面风险管理框架体系

2．4 全面风险管理研究现状

3．1 公司简介

3．2 公司的经营环境分析

3．3 公司风险管理现状

3．4 公司风险管理存在的问题

4．1 风险识别

4．2 风险评估

4．3 风险应对

4．4 评价与改进

第5章 保障措施

5．1 文化保障

5．2 组织保障

5．3 制度保障

6．1 取得的成果

6．2 存在的不足

附录

参考文献

致谢