联保贷款中的策略违约规避机制研究

摘要

银行信贷市场的信息不对称导致市场中出现道德风险和逆向选择问题,进而导致银行实施信贷配给政策,使得无力提供抵押和担保的中小企业排除在信贷市场之外,这严重影响了信贷市场的规模和效率。通过联保贷款机制的有效使用可以激发借款人之间的私有信息被充分利用,缓解信贷市场的信息不对称问题。但理论和实践表明,策略违约常常会导致联保机制失败,因此,提高联保机制运行效率关键在于解决联保贷款机制中的策略违约问题。
　　 本文从信息经济学角度,运用博弈论等理论建立数理模型进行分析,重点探究联保贷款中的策略违约问题的规避机制。在分析过程中,本文首先建立了一个两人博弈模型,分析联保贷款下策略违约的形成原因,认为连带责任过大等是导致策略违约发生的重要因素。随后,按照银行影响力的不同把策略违约的规避机制分为内外两部分:在内部规避机制下,通过建立多期静态的弹性合约模型和连带收益模型对连带责任进行限制来解决策略违约;在外部规避机制中,本文引入社会资本的力量,通过二人小组的联保模型,证明了企业间的社会惩罚约束可以提高还款率,防止策略违约。
　　 通过微观层面的分析,本文可以清楚的看到银行对于联贷合约的创新设计以及充分利用社会资本的约束力量可以有效的防止策略违约问题,进而提高联保贷款机制的运行效率。

目录

文摘

英文文摘

论文说明:图表目录

第1章 绪论

1.1 选题背景及意义

1.2 文献综述

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.3 研究方法和研究思路

1.4 结构安排

第2章 联保贷款中策略违约的理论分析

2.1 联保贷款中的策略违约问题

2.1.1 联保贷款的策略违约

2.1.2 联保贷款的共同监督机制与连带责任

2.1.3 联保贷款的连带责任与策略违约

2.2 策略违约形成过程的模型推导

2.2.1 模型假定条件

2.2.2 策略违约形成过程的推导

2.3 策略违约的影响因素分析

2.3.1 连带责任过大易导致策略违约

2.3.2 提高守信价值可抑制策略违约

2.3.3 提升社会资本可缓解策略违约

2.4 策略违约的规避

第3章 策略违约的内部规避机制

3.1 弹性合约对连带责任的调整

3.1.1 模型与假设

3.1.2 个人借款与普通联保贷款的比较

3.1.3 弹性联保贷款合约

3.2 连带收益增大守信价值

3.2.1 连带收益对守信价值的调整

3.2.2 连带收益的动态激励

3.3 弹性合约和连带收益的异同

第4章 策略违约的外部规避机制

4.1 社会资本对策略违约的规避效应

4.1.1 社会资本及其特征

4.1.2 社会资本对策略违约影响的模型分析

4.2 社会资本约束下的社会惩罚机制

4.2.1 联保贷款中的社会惩罚

4.2.2 团体内的社会惩罚机制

4.3 社会惩罚对策略违约的规避

4.3.1 社会惩罚约束下的联保贷款偿还概率

4.3.2 社会惩罚约束对还款率的改进

结论

参考文献

致谢