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摘要
插图索引
附表索引
第1章 绪论
1.1 选题背景及意义
1.2 文献综述
1.2.1 国际证券市场相依特征识别研究
1.2.2 证券市场相依机制与驱动因素研究
1.3 研究思路及论文框架
1.4 主要创新点
第2章 证券市场动态相依的理论基础
2.1 证券市场动态相依的内在机理和特征
2.1.1 有效市场前提下的信息溢出机制
2.1.2 资金跨市流动与证券市场相依
2.1.3 证券市场相依的不确定性与时变性
2.2 证券市场相依性的检验模型
2.2.1 因果检验模型
2.2.2 状态空间模型
2.2.3 滚动历史相关模型
2.2.4 AG-DCC模型
2.2.5 Copula模型
2.2.6 各类检验模型的综合评价
2.3 小结
第3章 全球证券市场动态相依特征检验
3.1 美洲证券市场动态相依特征检验
3.1.1 样本选择
3.1.2 样本基本统计特征
3.1.3 基于VECM模型的长短期因果检验
3.1.4 基于变系数状态空间模型的动态价格引导检验
3.1.5 基于AG-DCC模型的动态相关性检验
3.1.6 基于滚动历史相关模型的动态相关性检验
3.2 亚太证券市场动态相依特征检验
3.2.1 样本选择
3.2.2 样本基本统计特征
3.2.3 基于VECM模型的长短期因果检验
3.2.4 基于变系数状态空间模型的动态价格引导检验
3.2.5 基于AG-DCC模型的动态相关性检验
3.2.6 基于滚动历史相关模型的动态相关性检验
3.3 欧洲证券市场动态相依特征检验
3.3.1 样本选择
3.3.2 样本基本统计特征
3.3.3 基于VECM模型的长短期因果性检验
3.3.4 基于变系数状态空间模型的动态价格引导检验
3.3.5 基于AG-DCC模型的动态相关性检验
3.3.6 基于滚动历史相关模型的动态相关性检验
3.4 小结
第4章 全球证券市场动态相依的驱动因素分析
4.1 基于经济贸易因素的检验
4.1.1 经济贸易因素对证券市场相依的理论影晌机理
4.1.2 经济贸易因素对证券市场相依影响的实证检验
4.2 基于证券市场特征因素的检验
4.2.1 证券市场特征因素对证券市场相依的理论影响机理
4.2.2 证券市场特征因素对证券市场相依影响的实证检验
4.3 基于地域性与区域经济合作因素的检验
4.3.1 地域性对证券市场相依的理论影响机理
4.3.2 区域经济合作模式评述
4.3.3 地域性因素对证券市场相依影响的实证检验
4.4 小结
第5章 金融危机下的证券市场强相依效应及传染机制分析
5.1 金融危机风险传染特征分析
5.1.1 亚洲金融危机风险传染特征分析
5.1.2 美国次货危机风险传染特征分析
5.1.3 欧洲债务危机风险传染特征分析
5.2 金融危机下证券市场强相依效应的实证检验
5.2.1 样本选择
5.2.2 格兰杰因果检验
5.2.3 基于动态相关性的比较分析
5.2.4 基于时变t-Copula模型的尾部相依性分析
5.2.5 基于面板回归模型的净传染效应分析
5.3 基于动态博弈的金融危机市场传染模型分析
5.3.1 基本假设
5.3.2 投资组合分散的均衡策略
5.3.3 金融传染形成的关联关系
5.3.4 金融传染的均衡策略
5.3.5 信息不对称下的金融传染
5.4 小结
第6章 中国与境外证券市场的动态相依特征检验与驱动因素分析
6.1 AG-DCC模型的改进
6.1.1 基于均值溢出与非对称波动效应的模型扩展
6.1.2 基于非对称条件相关性的模型扩展
6.2 中国与境外证券市场的动态相依特征检验
6.2.1 中国与境外国家的经济金融联系
6.2.2 样本选择与数据分析
6.2.3 实证结果分析
6.3 中美证券市场相依的驱动因素分析
6.3.1 中国企业美国上市情况分析
6.3.2 中国金融自由化指数的构建
6.3.3 中美证券市场相依驱动因素的实证检验
6.4 小结
第7章 政策建议
7.1 推进金融自由化与应对市场相依的措施
7.2 防范危机时期金融风险传染的策略
结论
参考文献
致谢
滚动历史相关模型检验结果
攻读学位期间的科研成果