资产专用性影响企业技术创新的机制与经济后果研究

摘要

我国的经济发展正处于转型升级的重要阶段。技术创新是驱动经济转型升级的关键因素。企业是技术创新的主体，企业技术创新一直是学者们研究的热点问题。其中影响企业技术创新的因素得到了大量的研究。现有文献发现，企业规模、公司治理、管理人员及员工特征、企业导向、企业社会资本与网络等企业内部因素，以及市场结构、区域经济环境、知识产权保护、政府规制、政府补贴等企业外部因素，都会对企业技术创新产生影响。但现有研究很少涉及到企业资源的一个重要特征——资产专用性特征对技术创新的影响。这种影响在现实的经济发展中是不可忽视的，因为许多企业为了满足顾客需求、获得资源上的竞争优势都会进行大量的专用性资产投资，而专用性资产作为企业的战略资源会对企业的技术创新行为产生影响。 本文基于交易成本理论、资源基础观及竞争理论，采用理论研究与定量分析相结合的方法，利用我国中小工业品制造业上市公司2010-2015年的平衡面板数据，实证研究了资产专用性对企业技术创新的影响、影响的机制及影响的经济后果。 首先，本文考察了资产专用性与企业技术创新的直接关系，同时检验了产品市场竞争对这种关系的影响。从技术创新的转换成本、剩余控制权角度进行深入分析并建立研究假设，运用系统GMM估计与负二项回归分析两种方法进行进行数据分析，结果表明资产专用性对企业的技术创新投入与产出均有显著的负向影响，即资产专用性对企业技术创新具有阻碍作用；产品市场竞争对资产专用性与技术创新的关系具有显著的负向调节作用，即产品市场竞争加剧了资产专用性对技术创新的阻碍作用。 其次，从竞争战略视角研究了资产专用性影响技术创新的机制。结果表明，资产专用性通过影响企业的竞争战略选择而作用于企业的技术创新行为。企业的资产专用性程度越高，其成本领先战略程度越高，而差异化战略程度越低，从而抑制了企业的技术创新。成本领先战略在资产专用性与技术创新的关系中有部分中介作用而差异化战略具有完全的中介作用。同时，检验了产品市场竞争的调节作用，发现产品市场竞争对资产专用性与低成本战略间关系的影响不显著，而显著地加强了资产专用性对差异化战略的抑制作用。 最后，本文进一步研究资产专用性、技术创新对企业绩效的影响及其滞后效应，比较二者影响的差异；同时研究技术创新对资产专用性与企业绩效间关系的调节作用，以此来揭示资产专用性影响技术创新的经济后果。滞后变量模型的分析结果表明，滞后一期的资产专用性对企业绩效具有显著的正向影响，滞后二期、三期的资产专用性对企业绩效分别有负向、正向的影响但不显著，表明资产专用性对企业近期的绩效有促进作用，但不具有持久性；滞后二期的技术创新对企业绩效有显著的正向作用，滞后三期的技术创新对企业绩效有正向作用但不显著，表明技术创新对企业较远期的绩效具有促进作用，并具有一定的持续性。技术创新对资产专用性与企业绩效间的关系有正向的调节作用但不显著，说明技术创新不影响资产专用性对企业绩效的作用。由此认为，资产专用性阻碍企业技术创新，增强了企业的短期经济绩效但不利于企业获得长期绩效的发展。 本文的研究丰富了资产专用性、竞争战略与技术创新领域的相关研究，对企业专用性资产投资、技术创新决策及政府的技术创新政策的制定具有指导借鉴意义。

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摘 要

Abstract

目 录

1 绪论

1.1 研究背景

1.1.1 现实背景

1.1.2 理论背景

1.1.3 研究对象界定

1.2 研究目标与研究内容

1.2.1 研究目标

1.2.2 研究内容

1.3 研究意义

1.3.1 理论意义

1.3.2 实践意义

1.4 研究方法与技术路线

1.4.1 研究方法

1.4.2 技术路线

1.5 创新之处

2 文献综述

2.1 资产专用性的相关研究

2.1.1 资产专用性的定义

2.1.2 资产专用性的维度与测量

2.1.3 与资产专用性有关的主要研究问题与理论视角

2.1.4 与资产专用性有关的其它研究内容

2.2 技术创新的相关研究

2.2.1 技术创新的内涵

2.2.2 技术创新的类型

2.2.3 技术创新的测量

2.2.4 企业技术创新的影响因素

2.2.5 技术创新对企业绩效的影响

2.3 文献述评

3 资产专用性对企业技术创新的影响：产品市场竞争的调节作用

3.1 引言

3.2 理论分析与研究假设

3.2.1 资产专用性对企业技术创新的影响

3.2.2 产品市场竞争对资产专用性与技术创新关系的调节作用

3.3 研究设计

3.3.1 样本选择与数据来源

3.3.2 变量定义

3.3.3 实证模型与估计方法

3.4 数据分析与结果

3.4.1 变量的描述性与相关性分析

3.4.2 实证结果分析

3.4.3 稳健性检验

3.5 结论与讨论

4 资产专用性影响技术创新的机制：竞争战略的中介作用

4.1 引言

4.2 理论分析与研究假设

4.2.1 竞争战略的类型

4.2.2 竞争战略的中介作用

4.2.3 产品市场竞争对资产专用性与竞争战略关系的调节作用

4.3 研究设计

4.3.1 样本选择与数据来源

4.3.2 变量定义

4.3.3 模型设定与估计方法

4.4 数据分析与结果

4.4.1 变量的描述性统计与相关性分析

4.4.2 竞争战略的识别

4.4.3 实证检验结果

4.4.4 稳健性检验

4.5 结论与讨论

5 资产专用性影响技术创新的经济后果：基于对企业绩效影响的比较

5.1 引言

5.2 理论分析与研究假设

5.2.1 资产专用性与企业绩效

5.2.1 技术创新与企业绩效

5.2.3 技术创新在资产专用性与企业绩效关系中的调节作用

5.3 研究设计

5.3.1 样本选择与数据来源

5.3.2 变量定义

5.3.3 模型设定

5.4 数据分析与结果

5.5 结论与讨论

6 研究结论与未来展望

6.1 研究结论

6.2 理论贡献

6.3 实践启示

6.4 研究局限与未来研究展望

致 谢

参考文献

附录1 攻读博士学位期间的研究成果

附录2 攻读博士学位期间参与的研究项目