基于需求与供给模型的商业银行房产抵押价格风险研究

摘要

近年来，随着我国城镇居民人均收入水平的提高和居民消费观念的改变，政府通过房产信贷政策来发展住房消费进而拉动经济的增长。由于我国对房产信贷的过度支持，房地产市场开始持续走热，并有部分城市如北京、上海、天津等，出现了房价持续高涨的情况。如果房产由于房价的持续高涨而最终导致破裂，就会引发房价的暴跌，进而造成房地产市场的动荡，而这必然会破坏我国总体经济的健康发展。
　　 为了研究我国商业银行的房贷资产，本文在使用多元线性回归分析法分析影响房价的关键因素的基础上，建立供给与需求模型，在联立方程框架下估计需求的收入弹性和价格弹性，进而运用估计所得的各短期弹性和长期弹性来分析我国总体房产价格的变动，而后又对北京、上海、天津房产价格的变动情况进行了进一步的研究，并对这两部分的分析结果进行了对比分析。然后，基于压力测试的视角来分析房产抵押价格风险对我国商业银行的影响，通过对不同因素进行情景设计和分析，来评估在这些极端不利的情况下，我国商业银行所能接受亏损的承受能力，评判我国房贷资产的现状，最后，在前几章分析的基础上，根据我国整体以及北京、上海、天津房产需求价格的现状，提出我国商业银行房贷资产风险管理的对策。