反市场操纵法律制度比较研究

摘要

市场操纵是指某一或若干利益主体，利用资金、信息或持股优势，或者滥用职权，背离市场自由供求关系而有意识地抬高、压低或稳定或固定证券价格，影响或诱使其他交易者交易证券从而使自己获取利润或减少损失的行为。市场操纵的主要表现形式有：虚买虚卖、非法卖空、相对委托、联合操纵、连续交易、散布谣言等。市场操纵是证券市场上一种典型的欺诈行为，历来为各国政府严厉打击。市场操纵产生的原因较为复杂，其包含经济社会因素、人为因素、政府监管因素。同时又由于证券的虚拟性和复杂性，证券交易的无纸化，操纵者操纵手段的高智能化，使得人们难以识别和认定市场操纵行为，以致大量的市场操纵违法行为没有受到法律制裁。为增强广大公众投资者对市场操纵的识别能力和防范意识，提高证券监管机构的监管效率，改善我国相关制度的可操作性，作者以发达国家证券市场先进的反市场操纵法律制度和成熟经验为鉴，结合我国证券交易市场的自身特点，通过对中外反市场操纵法律制度的比较和分析，对我国市场操纵行为以及完善其预防机制进行了深入的探讨。 我国反市场操纵法律制度存在着以下缺陷：一是证券法在证券交易方面规定得过于简单、原则，可操作性不强。

目录

内容摘要

引言

第一部分 市场操纵概念分析

第二部分 反市场操纵法理分析

第三部分 市场操纵的法律界定

第四部分 反市场操纵法律制度的国际比较

第五部分 建立和完善我国反市场操纵的预防机制

主要参考文献

后记