在建工程、公司治理与盈余价值相关性——来自2002-2010年中国上市公司的经验证据

摘要

近年来,上市公司借助在建工程进行盈余管理的案例时有发生.论文基于2002-2010年沪深两市A股上市公司的大样本数据,实证研究发现:(1)在建工程占总资产比例越大,会计盈余水平与市场回报率间的盈余价值相关性就越低；(2)新会计准则的实施,显著降低了在建工程对盈余价值相关性的负面影响；(3)股权制衡、聘请国际四大会计师事务所能够显著降低在建工程对盈余价值相关性的负面影响,而第一大股东持股比例、独立董事比例则显著增强了在建工程对盈余价值相关性的负面影响.论文研究结论表明,由于“在建工程”科目独特的掩蔽性,在建工程已然成为上市公司进行盈余管理的一种重要途径,因而启示相关部门应该加强相应的会计法律法规建设和监督工作.