基于STAR—GARCH模型的中国股票市场非线性行为研究

摘要

本文将平滑过渡自回归(STAR)模型和GARCH模型构建STAR-GARCH模型应用于中国股市收益的研究，其中，选择两个股票市场共6种综合类股票指数的历史数据为样本进行实证研究，并且发现中国股市不仅具有明显的非线性特征，而且这种非线性具有动态性和周期性。