Transmissao de Precos e Cointegracao no Mercado Brasileiro de Arroz

摘要

O objetivo do presente trabalho foi avaliar a dinamica de formagao de precos no mercado nacional de arroz em casca de modo a definir o processo de formacao e intensidade do ajustamento (periodos em que se da a transmissao de precos) entre os principals mercados produtores (RS e MT). O conhecimento das relacoes de precos entre os mercados e importante para o desenvolvimento de contratos de comercializacao (contratos a termo e de futuro) para o arroz e para a formulacao (ou reformulacao) de politicas publicas para o setor. Como instrumental metodologico utilizou-se da modelagem de series temporais (Modelos de Autorregressao Vetorial com Correcao de Erro (VEC)) e causalidade de Granger. O resultado do teste de causalidade de Granger apontou que os precos do RS sao importantes para prever os precos de MT. O modelo de transferencia estimado com correcao de erro mostrou que, para cada 1% de aumento na taxa de crescimento dos precos no RS, a taxa de crescimento dos precos em MT registrara, em media, aumento contemporaneo de 0,44% e em torno de 0,17% com um periodo de defasagem.