МНОГОМЕРНЫЕ КОГЕРЕНТНЫЕ И ВЫПУКЛЫЕ МЕРЫ РИСКА

摘要

В статье рассматриваются многомерные когерентные и выпуклые меры риска. Предложенный подход учитывает риски, связанные с изменениями обменных курсов и операционными издержками. Для многомерных мер риска доказаны теоремы о представлении. Исследуются важные примеры когерентных мер риска: хвостовой V@R и взвешенный V@R. Рассматриваются два применения многомерных когерентных мер риска: для решения задачи о распределении капитала и определения риск-вклада в многомерном случае.