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摘要

Aluminum group alcoa is launching a US$2.5bn bridge loan backing its US$2.85bn purchase of Firth Rixson. Morgan Stanley is sole lead and administrative agent on the deal which, if drawn, pays 175bp over Libor for BBB-ratings. The loan also pays a 25bp commitment/ticking fee. The spread on the bridge includes margin step-ups over time to 225bp after 90 days, 275bp after 180 days, and 325bp after 270 days. For ratings of BBB/Baa2, the margin starts at 150bp, rising to 200bp, 250bp and then 300bp. For BB+/Ba1 the margin starts at 200bp, then steps up to 250bp, then 300bp and finally to 350bp. For ratings of BB/Ba2 pricing is 225bp, 275bp, 325bp and then 375bp.
机译:铝业集团美国铝业(Alcoa)正在启动一项25亿美元的过桥贷款,以支持其以28.5亿美元收购Firth Rixson的交易。摩根士丹利(Morgan Stanley)是该交易的唯一牵头人和行政代理。交易一旦达成,将以高于伦敦银行同业拆借利率(Libor)的175bp的价格收购BBB评级。贷款还支付了25个基点的承诺/行车费。桥梁上的价差包括随着时间的推移保证金逐步提高至90天后225bp,180天后275bp和270天后325bp。对于BBB / Baa2的评级,保证金从150bp开始,依次上升至200bp,250bp和300bp。对于BB + / Ba1,裕度从200bp开始,然后上升到250bp,然后上升300bp,最后上升到350bp。对于BB / Ba2的评级,定价分别为225bp,275bp,325bp和375bp。

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  • 来源
    《International Financing Review》 |2014年第2040期|74-74|共1页
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  • 正文语种 eng
  • 中图分类
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  • 入库时间 2022-08-17 23:25:14

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