Amostragem descritiva no apre?amento de op??es européias através de simula??o Monte Carlo: o efeito da dimensionalidade e da probabilidade de exercício no ganho de precis?o

摘要

O objetivo deste trabalho é o de avaliar o efeito da dimensionalidade e da probabilidade de exercício de uma op??o de compra européia, no ganho de precis?o obtido com o uso da Amostragem Descritiva no apre?amento destas op??es através de Simula??o Monte Carlo, em lugar da abordagem tradicional da Amostragem Aleatória Simples. Após confirmar a ausência de viés nas estimativas, sua precis?o foi avaliada pelo erro padr?o destas estimativas. Os resultados obtidos mostram que a eficiência estatística das duas técnicas n?o é afetada pelo aumento da dimensionalidade do problema, n?o sofrendo perda de precis?o com esta varia??o. No entanto, em rela??o ao pre?o de exercício, embora a Amostragem Descritiva tenha se mostrado mais eficiente do que a Amostragem Aleatória Simples, observou-se uma redu??o do ganho de precis?o à medida que a probabilidade de exercício diminui. Embora os resultados aqui apresentados se atenham ao caso particular de uma op??o européia, há evidências de que o mesmo tipo de comportamento em rela??o à dimensionalidade do problema e à probabilidade de exercício também se manifeste nos demais tipos de op??o.