Das Verbot der Gew?hrung oder Annahme von Vorteilen ('Inducements') durch eine Wertpapierfirma (§ 39 WAG 2007)

摘要

Nach § 39 Abs 1 WAG 2007 handelt ein Rechtstr?ger nicht ehrlich, redlich und professionell im bestm?glichen Interesse seiner Kunden gem?? § 38, wenn er im Zusammenhang mit der Erbringung von Wertpapier- oder Nebendienstleistungen einen Vorteil (definiert in § 39 Abs 2) gew?hrt oder annimmt. § 39 Abs 3 enth?lt eine abschlie?ende Liste jener Sachverhalte, in denen die Gew?hrung oder Annahme von Vorteilen zul?ssig ist. Die praktische Bedeutung solcher "Inducements" (zB Kick-backs, Bestandsprovisionen) legt eine Analyse des § 39 nahe.