基于函数型数据分析的股票市场板块划分及板块指数构建

摘要

文章主要基于函数型主成分分析探讨了沪深300指数238支成分股2012-2018年的波动率的规律,依据估计的载荷因子函数对其进行聚类分析,将其划分为六大板块,以期解决当前金融市场以行业、地域和概念等划分板块的主观性的问题;并利用股票价格平均指数编制各类板块指数,基于板块指数分析不同板块的风险及投资策略,为每个板块进行命名.此外,基于频数分析法构建不同板块内部随时间变化的联动比率指标以及个股的分化度指标,研究板块内部股票的整体联动性及板块的更新问题.