基于结构变化与共同因子串行效应的面板协整检验

摘要

面板数据中的结构变化和共同因子存在并行和串行两种作用方式.首先,对串行效应和并行效应的定义、后果进行说明,提出效应存在性的检验方法.然后,从模型设定、参数估计、检验统计量等方面提出串行效应协整检验理论框架,并推导了协整检验统计量的极限性质.最后,应用中国经济数据进行实证分析,验证了串行效应的存在,说明区分面板数据内在效应存在方式的重要性.