退势单位根检验的小样本性质

摘要

在经验研究中,尽管Dickey-Fuller提出的T(β^-1)统计量是应用最广泛的单位根检验,但是,它的检验功效偏低是众所周知的.为了改善Dickey-Fuller检验的功效,本文将时间序列的四种退势方法和T(β^-1)检验、T(βw-1)检验、MAX检验和T(βr-1)检验相结合,通过蒙特卡洛模拟试验研究了16种退势单位根检验的小样本性质.研究发现,退势单位根检验均不同程度地改善了T(β^-1)型检验的功效,特别是退势单位根检验T(β^-1)-KGLS、MAX-KGLS、T(β^-1)-RLS和MAX-RLS具有更理想的小样本性质.