基于GARCH类模型的人民币/美元汇率组合预测研究

摘要

针对在人民币/美元汇率收益率的尖峰厚尾、波动性聚集性与杠杆效应等特征，单个预测模型往往难以完全将这些数据特点完全反应。为更有效地利用各个模型的优点，利用协整关系和神经网络的非线性特点将不同的单一模型进行组合，实证表明：组合模型能产生更好的预测精度。