美国处理不当销售ARS的监管措施及启示

摘要

借鉴美国证券期货交易委员会(SEC)对花旗、瑞银等公司不当销售ARS的处理措施,中国监管当局在处理理财产品投诉时,首要衡量标准仍然是银行是否尽职,是否要求根据相关监管法规的要求,全面、清晰地披露了理财产品所涉及的风险,是否履行了在后续服务中应履行的义务,这既是市场原则的具体体现,也是监管边界的合理把握。在此基础上,可以考虑采取"有罪推定"原则,通过深度的专项检查切实维护消费者权益,并进行合理的赔偿安排。此外,提高市场透明度是维护消费者权益的长效机制。