沪深300指数波动实证研究

摘要

文章根据2005年-2011年8月最新数据,运用GARCH族模型对沪深300指数波动存在的条件异方差和正负冲击对股价波动影响的不对称性进行检验,表明在样本期内,沪深300指数存在明显的条件异方差性,但正负冲击对沪深300的冲击影响不明显。