融合Steve Leuthold选股原则的Whitney George量化投资策略

摘要

cqvip:Whitney George量化投资策略源于美国股票市场,对我国的股票市场表现出一定的不适应性。通过Steve Leuthold选股的估值水平、分红水平和财务健康状况三个角度对Whitney George策略选股条件进行改进,分别更替为市净率、股息收益率、长期借款和流动比率。利用中国A股市场现有市场数据对Whitney George原策略和改进后的策略进行回测与稳健性检验。回测结果显示,策略在2015年12月29日到2016年12月29日年化超额收益率为18.3%,累计收益率为6%,胜率为55.8%,夏普比率0.41,盈利因子10.52,信息比率0.732。根据结果显示改进之后的Whitney George策略收益率比原策略有所提高。