期权平价关系与套利机会——中国权证市场的实证检验

摘要

本文旨在研究期权平价关系在中国市场是否能够成立,故在中国证券市场上选用包钢认购,包钢认沽权证,包钢股票的价格来进行验证.结果表明中国权证市场上并不符合期权平价关系,套利机会在研究区间长时间存在.