时变波动率下外币区间理财产品定价研究

摘要

cqvip:本文在时变汇率模型下,对挂钩单资产的外币理财产品进行了定价研究。考虑到该类理财产品的价格不光受挂钩风险资产价格的影响,还受汇率的影响,其定价更加复杂,定价解析式难以得到,故利用蒙特卡罗模拟方法对其进行定价研究。在用蒙特卡罗模拟方法进行定价研究的过程中,利用Cholesky分解释放风险资产和汇率间的相关性,并且选取了一款挂钩黄金的外币理财产品进行了实证分析。