战略差异、机构投资者持股与税收激进程度

摘要

文章利用2008—2018年我国A股上市公司的相关数据,基于企业战略的层面分析企业战略差异程度与企业避税行为二者之间的关系,研究发现企业的战略差异度与其避税行为的激进程度显著正相关.机构投资者持有上市公司股份的比例越大,企业的风险管控和外部监督的成效越显著,从而导致战略差异与企业避税的正相关关系就会越弱,企业避税行为会由于机构投资者异质性而发生改变.通过进一步分析发现,我国非国有企业中战略差异度与公司激进税收行为之间的关系相比较于国有企业更为显著.