金融计量经济学:成就和挑战

摘要

本文通过对近20年来金融计量经济学主要发展成就的回顾,介绍了计量经济学研究的热点领域和有待解决的问题.本文认为,ARCH模型以及在此基础上发展起来的其他异方差模型、GMM以及与之相关的参数估计方法的出现以及在金融经济学中成功的运用,是金融计量经济学最重要最基本的成就;数据及处理方法的独特性使金融计量经济学相对独立于传统计量经济学而发展.