基于ou过程的上证50期货与期权统计套利研究

摘要

本文提出建立上证50指数期货与50ETF期权间高频统计套利模型。利用O-U随机过程求解最优交易点,结合GARCH模型优化算法。对以上策略进行实证分析,回测结果表明,O-U随机过程能很好地描述价格随机波动,据此建立的交易模型套利效果明显。其中GARCH模型对高频数据的修正能有效消除噪音,对交易点的制定有一定优化效果。