一种基于二叉树与回归分析法的可转债定价模型研究

摘要

重点研究二叉树法和回归分析法在可转债定价中的应用,介绍了本文重点使用的两个研究工具——二叉树模型和回归分析法、应用背景及其在可转债定价上的优势,通过回归分析法验证了二因子定价理论的科学性,。第四部分是本文的重点章节,运用二叉树法对9支可转债样本进行了定价,结果证明二叉树模型在模拟欧式看涨期权价格上具有一定的准确度。运用回归分析法求出可转债的实际价格和理论价格的函数关系式,对函数关系式进行了F检验,并对样本进行了预测,成功预测了其中7支可转债的走势,2支由于受到赎回和政策处罚导致预测失败。