我国香港股市和内地股市联动性研究

摘要

以QFII、股改和次贷危机三个事件为转折,将2000年1月4日到2013年12月31日划分为四个阶段,运用Johanson协整检验和Granger因果检验对内地股市和香港股市的联动性进行研究.结果表明,经过股改和次贷危机后,两地股市的协整关系和因果关系出现了显著的变化,呈现更加显著的一体化趋势.