谈我国内地股市和香港股市的波动溢出效应

摘要

近些年来随着我国金融改革进程的不断推进,内地和香港在金融交易、贸易往来、资本政策等方面的交流越来越密切,再加上沪港通制度的实施,这些都使得沪市和港市之间的联系越来越密切,在之前文献研究的基础上,本文以沪港通的实施为时间节点,以上证指数和恒生指数为研究样本,利用GARCH模型研究沪港通实行前后沪市与股市的波动溢出效应有何区别,并且根据结论提出合理化建议。